IPO da Refinaria Dangote agendada para segundo trimestre de 2026
A Refinaria Dangote, maior complexo de refino da África subsaariana, nomeou três consultores financeiros, a Stanbic IBTC Capital, a Vetiva Capital Management e a First Capital, para conduzir a oferta pública inicial (IPO) prevista para o segundo trimestre deste ano, noticiou o site da Revista Economia & Mercado.
O plano é lançar entre 5% e 10% do capital da empresa, cujo valor de mercado na estreia é estimado entre 40 e 50 mil milhões de dólares. A capacidade de processamento da refinaria é de 650 mil barris por dia, após investimentos de cerca de 20 mil milhões de dólares.
O Stanbic IBTC Capital, braço de investimento do Standard Bank na Nigéria, liderará o bookbuilding internacional e a captação com investidores estrangeiros. A Vetiva Capital Management, que já assessorou outras empresas do Grupo Dangote em listagens anteriores, cuidará da distribuição local para investidores de retalho e da conformidade regulatória. Já a First Capital actuará na colocação de acções entre fundos de pensão e investidores institucionais nigerianos.
Paralelamente, o site Benin Web TV revelou que a Refinaria Dangote negocia com outras grandes bolsas do continente para uma listagem pan-africana. Estão em conversação a Bolsa de Joanesburgo (JSE), a Bolsa de Valores do Quénia (NSE) e a Bolsa Regional da África Ocidental (BRVM), sediada em Abidjan.
A estratégia busca pulverizar o capital entre investidores de diferentes regiões, reduzir riscos cambiais e aproveitar a crescente integração dos mercados de capitais africanos.
O cronograma previsto inclui a submissão do prospecto definitivo à Securities and Exchange Commission (Comissão de Valores Mobiliários) ainda este mês, seguido de um roadshow nacional e o lançamento de uma plataforma electrónica de subscrição (e-IPO) em Maio. A listagem oficial na NGX deverá ocorrer entre Maio e Junho de 2026, dentro do segundo trimestre do ano fiscal.